Share
Economen hebben een manier om dingen saai te laten klinken.
Als ik je vertel dat deze tutorial gaat over de tijdswaarde van geld, is het onwaarschijnlijk dat je je hart sneller laat kloppen. Als ik zeg dat we de huidige waarde, toekomstige waarde en contante flowflowanalyse zullen behandelen, zie ik gewoon je jeukende triggervinger boven de muisknop hangen, klaar om weg te klikken naar iets interessanters.
Dat is een schande, omdat de tijdswaarde van geld een cruciaal bedrijfsconcept is, en als je het begrijpt, kan het je op zoveel manieren helpen. CEO's, investeerders en ondernemers gebruiken het de hele tijd om hen te helpen beslissen welke projecten te focussen, bedrijven te waarderen en een kosten-batenanalyse te maken van potentiële investeringen.
Dus in deze tutorial nemen we het stoffige, oude economische concept en schudden het los, waardoor de tijdwaarde van geld wordt omgezet in iets dat je kunt gebruiken in je dagelijkse werk. We laten u zien wat de tijdswaarde van geld is, hoe u het kunt berekenen en praktische voorbeelden laten zien van hoe u het kunt gebruiken om betere zakelijke beslissingen te nemen.
Als ik je nu de keuze geef van $ 1.000 of vijf jaar over vijf jaar, is dat een goed idee. Je zult waarschijnlijk de $ 1.000 uit handen nemen voordat ik de zin kan afmaken.
Maar wat als ik de vergelijking verander en u over vijf jaar $ 1,250 aanbiedt? Welke zou je nemen? Nu wordt het iets ingewikkelder.
De meesten van ons zouden proberen het af te wegen op basis van hun instinct, maar er is eigenlijk een formule om een meer accuraat antwoord te geven. Zoals je waarschijnlijk al geraden hebt, is dit de formule met de tijdwaarde van geld (TVM).
Vandaag een dollar hebben is meer waard dan de belofte van een dollar in de toekomst. De tijdswaarde van geldberekeningen meet eenvoudig precies wat dat waardeverschil is, en helpt u te beslissen tussen verschillende investeringsopties.
Ons voorbeeld is puur hypothetisch, maar soortgelijke situaties komen de hele tijd naar boven in het dagelijks leven van mensen in het bedrijfsleven.
Als u goederen op krediet verkoopt, hoeveel verliest u dan voor elke maand die een klant niet betaalt? Als u twee potentiële investeringen hebt met verschillende verwachte uitbetalingen over verschillende perioden, hoe bepaalt u dan welke beter is? Als u $ 20.000 moet sparen om uw bedrijf te starten, hoe lang duurt het voordat u er bent?
We zullen enkele van deze scenario's bekijken terwijl we de tutorial doorlopen, maar laten we eerst eens kijken of het nu beter is om nu de $ 1.000 te nemen, of de $ 1.250 over vijf jaar.
Om te zien welke optie beter is, moeten we kijken wat er gebeurt als we de $ 1.000 nemen en deze vijf jaar investeren. Hebben we meer dan $ 1.250, of minder?
Stel dat we het hebben geïnvesteerd in een obligatie die 5% rente betaalt. In één jaar zouden we $ 50 rente (5% van $ 1.000) verdienen, dus onze $ 1.000 zou zijn gegroeid tot $ 1.050.
We herinvesteren die rente, dus het volgende jaar krijgen we iets meer: $ 52,50 (5% van ($ 1050). Elk jaar blijft de interesse toenemen of 'samenstellen'. Zo ziet het eruit:
Aan het einde van jaar 5 hebben we $ 1,276. Dus als we weten dat we die 5% terug kunnen krijgen, kunnen we nu beter de $ 1.000 nemen, in plaats van de $ 1.250 later.
De economen zouden zeggen dat we zojuist de tijdswaarde van geld hebben gebruikt om de toekomstige waarde van een huidige forfaitaire som te berekenen. Zoals je ziet, is het niet al te ingewikkeld.
We kunnen het echter nog gemakkelijker maken. U wilt immers niet elke keer een tafel opstellen als u een beslissing neemt.
De eenvoudigste manier is om een gratis online calculator te gebruiken. Voor PV (huidige waarde) die u zou invoeren -1000. Het is negatief omdat we het hebben over het uitbetalen van die $ 1.000 en zien hoeveel we binnen vijf jaar terugkrijgen. De tarief is 5%, en er zijn 5 Perioden. Het verlof PMT blanco - dat is voor verschillende soorten berekeningen, die we in de volgende sectie zullen bespreken.
Klik FV om de toekomstige waarde te vinden, en het geeft je het antwoord: $ 1,276.28. Hetzelfde resultaat als voorheen, maar het gebruik van de calculator was veel eenvoudiger dan het opstellen van een tabel en het berekenen van rentebetalingen.
Als u vertrouwd bent met het gebruik van formules in Microsoft Excel, kunt u deze ook gebruiken om de tijdswaarde van geld te berekenen, of u kunt een financiële rekenmachine (de fysieke soort) gebruiken. Maar het inpluggen van nummers in een website is zo eenvoudig als het wordt.
Tot nu toe hebben we gekeken naar forfaitaire bedragen, waarbij we nu een bedrag vergelijken met een bedrag in de toekomst. Maar vaak moet je in het bedrijfsleven naar reguliere inkomstenstromen kijken.
Stel bijvoorbeeld dat u de kans krijgt om te investeren in de nieuwe zakelijke onderneming van uw vriend. Als tegenprestatie voor jouw geld belooft ze je 10.000 dollar per jaar uit haar winst voor de komende tien jaar te betalen. Hoeveel is het de moeite waard om te betalen voor deze investering?
Het antwoord is niet simpelweg $ 10.000 x 10, omdat je rekening moet houden met de verslechterende waarde van geld in de loop van de tijd. Er zijn kosten verbonden aan het tien jaar vasthouden van geld, en dat moeten we schatten.
Dus we keren terug naar onze online calculator en pluggen nieuwe nummers in. Deze keer gaan we weg PV leeg, want dat is het nummer dat we proberen te vinden - de contante waarde van dat toekomstige inkomen. We gaan ook weg FV leeg, omdat er geen toekomstige forfaitaire betaling is. We kijken naar een regelmatige inkomstenstroom, dus gebruiken we de PMT (betalingen) optie.
We verwachten 10.000 jaar per jaar te ontvangen voor 10 jaar, dus ga naar binnen 10000 voor PMT, en 10 voor de Periode. Voor de tarief, vul wat je schat dat je zou kunnen maken in die tien jaar in door elders je geld te beleggen. Laten we deze keer conservatief zijn en naar binnen gaan 3%.
Klik PV om de huidige waarde te berekenen.
Zoals je kunt zien, blijkt het antwoord te zijn $ 85.302. Het wordt uitgedrukt als een negatief getal, omdat het het bedrag is dat u zou uitbetalen om die $ 10.000 per jaar te ontvangen.
Dus als je vriend van te voren vraagt om ongeveer $ 85.000, is het een behoorlijke investering. Als ze om meer vraagt, kun je het nog steeds doen uit vriendschap, maar het zou geen goede zakelijke beslissing zijn.
Gefeliciteerd! U hebt zojuist een discounted cash flow-analyse gedaan. Het is een methode die populair is in een breed scala aan bedrijfssituaties. Beleggers in onroerend goed gebruiken het bijvoorbeeld om hun winst op een deal te schatten. Wall Street-analisten gebruiken het om een bedrijf te waarderen. De berekeningen worden ingewikkelder in situaties met meer bewegende delen, maar het principe is hetzelfde.
U denkt misschien dat deze berekeningen niet realistisch zijn. Het enige dat we zeker over de toekomst kunnen zeggen, is dat het altijd onzeker is. Berekenen "toekomstige waarde"Naar de dichtstbijzijnde cent lijkt roekeloos.
Het klopt dat het doen van TVM-berekeningen soms een vals gevoel van zekerheid kan creëren, en wiskundige legitimiteit kan geven aan het aantal te raden en aannames..
Maar deze berekeningen worden zelfs het meest krachtig als je de beperkingen van je aannames herkent en ze gaat veranderen om te zien wat er gebeurt.
Als we dachten dat we ons geld elders met 5% konden investeren, bijvoorbeeld, is de belofte van onze vriend van 10.000 dollar per jaar gedurende tien jaar slechts $ 77.217 waard.
Als we conservatiever zijn en denken dat we maar 1,5% per jaar kunnen krijgen, is het $ 92.222 waard.
Naarmate we onze aannames veranderen, verandert de tijdswaarde van geld dramatisch, evenals onze daaruit voortvloeiende beslissingen.
U kunt iets soortgelijks doen met elke TVM-berekening. Neem de aannames en speel met ze, verander de cijfers in de online calculator en kijk welk verschil het maakt voor de uitkomst.
Nu hebben we alle verschillende elementen van TVM-berekeningen gezien:
Met onze online calculator kunnen we nu gemakkelijk verschillende soorten berekeningen uitvoeren en onze aannames veranderen om te zien hoe dit onze beslissingen beïnvloedt.
Laten we eens kijken hoe dit werkt door naar een ander voorbeeld te kijken. U wilt een coffeeshop opstarten in uw lokale gemeente en hebt vastgesteld dat u $ 10.000 nodig hebt om de lease te verwerven, apparatuur te kopen, personeel in te huren en uw initiële exploitatiekosten te dekken. Op dit moment heb je slechts $ 2000 op je bankrekening, maar je kunt wel $ 250 per maand opzij leggen op je spaarrekening, die 2% rente oplevert. Hoe lang duurt het voordat u uw bedrijf kunt openen?
In dit geval kennen we de PV ($ 2.000), de FV ($ 10.000), de rentevoet (2%) en de PMT ($ 250). Wat we willen weten, is het aantal maanden dat nodig is om $ 10.000 te krijgen.
Dus we gaan naar onze online calculator en pluggen de cijfers in.
Zoals eerder, moet elk geld dat u investeert als negatief worden ingevoerd, omdat het in de ogen van de rekenmachine het geld is dat u uitbetaalt om een toekomstig rendement te ontvangen. Dus het is -2000 voor PV, -250 voor PMT, en een positief 10000 voor FV. Ga dan naar binnen 2 voor de interesse tarief, Kiezen Maandelijks in het vervolgkeuzemenu en klik op perioden om de berekening te doen.
Het antwoord? Het duurt ongeveer 30 maanden - 2 ½ jaar - genoeg sparen om de coffeeshop te openen.
Laten we nu de aannames veranderen en zien wat er gebeurt.
Als u bijvoorbeeld een investering zou kunnen vinden die 5% oplevert, kunt u met de extra rente een maand eerder openen. Als u uw besparingen ook tot $ 400 per maand kunt stoten, zou u uw zaken een geheel kunnen beginnen jaar eerder. Dat is een behoorlijk krachtige stimulans.
Tijdwaarde van geldconcepten kan op veel verschillende terreinen worden toegepast. Laten we zeggen dat u bijvoorbeeld een meubelzaak runt en problemen met de cashflow ondervindt. Uw zakelijke klanten hebben vaak zes maanden nodig om hun aankopen te betalen, wat betekent dat u in uw rood staan moet duiken om uw kosten te dekken terwijl u wacht.
Een snelle tijdswaarde van geldberekening kan u een mogelijke oplossing laten zien. Als de bank u 15% rente op uw bankschuld rekent, toont het inpluggen van de nummers in de online calculator dat de huidige waarde van een $ 100 betaling ontvangen over zes maanden $ 92,82 is.
Met andere woorden, u kunt beter uw klanten 5% korting geven als ze vooraf betalen. Op die manier zou u slechts $ 95 krijgen bij elke verkoop van $ 100, maar als u die $ 95 onmiddellijk hebt, is u meer waard dan binnen zes maanden $ 100 te krijgen.
U kunt ook de tijdwaarde van geld gebruiken om te beslissen of het de moeite waard is om vooraf of via een betalingsplan voor apparatuur te betalen, om de voordelen van verschillende producten die u ontwikkelt te evalueren, of in min of meer elke situatie waarbij het aantal betaalde bedragen wordt vergeleken. en ontvangen op verschillende tijdstippen. De sleutel is om erachter te komen welke bedragen je weet of kunt aannemen, in te passen in de vijf categorieën die we hebben bekeken, en dan op te lossen voor het onbekende bedrag.
Studenten in de business school brengen vaak weken door met de tijdswaarde van geld. Als je diep in de theorie wilt duiken, is er veel meer ruimte. Maar op het eenvoudige, praktische niveau, zoals we hebben gezien, is het niet al te ingewikkeld.
We hebben gezien dat je vijf variabelen hebt om mee te spelen: contante waarde, toekomstige waarde, rentetarief, betalingsbedrag en aantal perioden. U weet nu wat deze variabelen zijn en hoe u ze kunt manipuleren zodat, als u er wat van weet, u de ontbrekende kunt vinden.
Het belangrijkste is dat u begrijpt hoe deze berekeningen meer zijn dan alleen abstracte wiskundige problemen. U hebt enkele praktische zakelijke toepassingen gezien en nu bent u klaar om de theorie van de tijdswaarde van geld te gebruiken om u te helpen betere beslissingen te nemen in situaties in het echte leven.
U kunt nu berekenen hoe lang het zou duren om te sparen voor het starten van een bedrijf, de kosten van verkopen op krediet te bekijken en te beslissen of een potentiële investering de moeite waard is. En in het onwaarschijnlijke geval dat iemand langskomt en u in de toekomst de keuze biedt tussen $ 1.000 en $ 1.250, weet u nu welke u moet kiezen!
Grafisch krediet: datum en tijd ontworpen door Scott Lewis van het Noun-project.
Accentsconagua