Share
Schuld heeft een slechte naam. Uit het citaat van ShakespeareNoch een lener, noch een geldschieter"Naar Benjamin Franklin's"Liever zonder eten naar bed gaan dan met schulden stijgen,"Wijze leiders door de eeuwen heen hebben ons herinnerd aan de gevaren van lenen.
Maar voor veel kleine bedrijven is lenen een krachtige manier om geld in te zamelen om groei en expansie te financieren. Net als elke andere financieringsmethode heeft het zijn eigen specifieke voor- en nadelen.
In deze zelfstudie bekijken we de verschillende opties voor het lenen van geld en de voor- en nadelen van elk geld. Vervolgens bekijken we enkele praktische manieren om financiering te verkrijgen op voorwaarden die zinvol zijn voor uw bedrijf.
Dit is deel drie van onze achtdelige serie over Funding a Business. We hebben al een overzicht gegeven van de belangrijkste financieringsopties en bekeken hoe we een bedrijf uit eigen zak kunnen financieren. Hierna zullen we kijken naar de verschillende vormen van aandeleninvesteringen.
Maar voor vandaag richten we ons op schulden. Tegen het einde zou u in een goede positie moeten zijn om te beslissen of lenen een goede optie is voor uw bedrijf, inzicht te hebben in de verschillende alternatieven die voor u beschikbaar zijn, en weten hoe u financiering tegen gunstige voorwaarden kunt aanvragen en beveiligen..
Er zijn veel verschillende manieren waarop bedrijven geld lenen. Hier zijn enkele van de belangrijkste:
De eenvoudigste optie is om naar uw lokale bank te gaan en om een zakelijke lening te vragen. Nou, het is sowieso eenvoudig in concept: je leent een bepaald bedrag voor een vaste periode van bijvoorbeeld vijf jaar en betaalt het terug in maandelijkse termijnen met rente toegevoegd.
Als u kunt kwalificeren, is dit een van de beste manieren om geld te lenen, omdat u op lange termijn toegang krijgt tot geld, tegen een rente die vaak beter is dan die aangeboden door andere opties, zoals zakelijke creditcards. Maar dat "als" is belangrijk. Het kan heel moeilijk zijn om voor deze leningen te worden goedgekeurd, en zelfs als u succesvol bent, zal de bank vaak om aanzienlijke persoonlijke garanties of zakelijk onderpand vragen..
Als u moeite heeft om in aanmerking te komen voor bankleningen, kan de Amerikaanse Small Business Administration u misschien helpen.
Met deze leningen leen je nog steeds van een bank of andere particuliere geldschieter, niet rechtstreeks van de overheid. Maar de SBA garandeert de lening, waardoor het gemakkelijker wordt om een particuliere kredietverstrekker te overtuigen om krediet aan u te verstrekken. Er zijn programma's voor algemene leningen voor kleine bedrijven, maar ook voor bedrijven die met bijzondere omstandigheden worden geconfronteerd, zoals het herstellen van een natuurramp. U kunt hier meer informatie vinden.
De SBA-programma's kunnen het voor kleine bedrijven gemakkelijker maken om in aanmerking te komen voor een lening, maar er zijn nog steeds deelnamevereisten en financiering aanvragen kan een lang proces zijn. Je zult vaak persoonlijke garanties en onderpand moeten aanbieden. En als je in gebreke blijft, betekent de overheidssteun niet dat je de haak slaat. De bank zal nog steeds proberen te verzamelen wat het kan, en dan zal de overheid proberen de rest van wat u verschuldigd bent terug te vorderen.
Dit programma is specifiek bedoeld voor Amerikaanse bedrijven, maar sommige andere landen bieden soortgelijke dingen. De financiering van de Bank of England voor leningen is een voorbeeld.
Bedrijven kunnen creditcards gebruiken, net als individuen. En het advies over hoe ze te gebruiken is ook grotendeels hetzelfde. Hoewel het handige manieren zijn om kortetermijntoegang tot fondsen te krijgen en het veel gemakkelijker is om een aanvraag in te dienen dan bankleningen, is het gevaarlijk om het saldo te lang te hoog op te laten lopen. De rentetarieven zijn vaak meer dan 20%, dus het is het beste om het saldo zo veel mogelijk te betalen als u zich kunt veroorloven. Gebruik ze alleen als een laatste redmiddel voor langetermijnfinanciering.
Deze werken op dezelfde manier als creditcards. In plaats van een vast bedrag te lenen, krijgt u toegang tot het geld dat u nodig heeft tot een overeengekomen bedrag. Maar de rentetarieven zijn vaak gunstiger, vooral als uw bedrijf activa heeft die u als onderpand kunt aanbieden. U betaalt alleen rente over het bedrag dat u gebruikt, niet over de totale omvang van de kredietlijn.
Om enkele voorbeelden te zien van hoe ze werken, kun je het aanbod van Wells Fargo of Bank of America bekijken.
Stel dat u $ 10.000 aan goederen heeft verkocht, maar het geld nog niet van de klant hebt ontvangen. U zou naar een factormaatschappij kunnen gaan, die u onmiddellijk $ 8.500 zou bieden. Wanneer de klant vervolgens een maand later betaalt, stuurt het factormaatschappij u de resterende $ 1500, minus de kosten.
Factoring is een goede kortetermijnfinancieringsoplossing wanneer u verkopen hebt gemaakt en wacht op het moment dat het geld binnenkomt, maar u moet andere opties bekijken als u uw bedrijf voor de lange termijn wilt financieren..
Bij al deze vormen van schuld zijn kosten en risico's verbonden. Maar als het goed wordt gebruikt, kan lenen sommige krachtige voordelen hebben voor een bedrijf. Hier zijn er een paar:
Veel van de andere opties die we in deze serie zullen bekijken, zijn mensen uitnodigen om in uw bedrijf te investeren en daarbij enige controle op te geven.
Met schuld, aan de andere kant, blijf je de controle houden. Een geldschieter wil een bedrijfsplan zien en zal u grillen op uw zakelijke praktijken en strategieën, maar zodra u bent goedgekeurd, zullen ze niet proberen de teugels van u te pakken te krijgen, zoals risicokapitaal of private equity-investeerders soms doen. Het is mogelijk dat u financiële rapporten moet tonen en zich moet houden aan "convenanten", waarbij u dingen specificeert zoals het geldniveau dat u moet aanhouden voor de gezondheid van het bedrijf, maar zolang uw bedrijf gezond is en u de terugbetalingen doet, blijft u vol controle.
De belangrijkste reden waarom eigenaren van een bedrijf leningen afsluiten, is om te investeren in de toekomst van hun bedrijf, en het is logisch om te verwachten dat die investering winst oplevert. Wanneer u geld leent, zijn al die winsten van u (minus de aflossingen van de lening, natuurlijk). Dit verschilt van aandelenfinanciering, waarbij u een deel van de toekomstige winst aan iemand anders opgeeft in ruil voor het geld vooraf.
Als u het geld goed gebruikt, kan schuld feitelijk een goedkopere vorm van financiering zijn dan eigen vermogen. Toen Facebook bijvoorbeeld in 2004 slechts een paar maanden oud was, kreeg het $ 500.000 aan financiering van een engelinvesteerder, Peter Thiel, die in ruil daarvoor 10% van het bedrijf overnam.
Het 10% -belang dat de oprichters van Facebook opgaven, was uiteindelijk meer dan $ 1 miljard waard. Als ze in plaats daarvan een lening van $ 500.000 hadden afgesloten, hadden ze alleen de $ 500.000 plus rente terugbetaald: een veel goedkopere optie.
Natuurlijk is dit een extreem voorbeeld, en in werkelijkheid was het waarschijnlijk niet mogelijk geweest voor zo'n nieuw bedrijf om zo'n grote lening veilig te stellen. Maar het illustreert weliswaar dat schuld in het begin kostbaar lijkt, maar op de lange termijn de moeite waard kan zijn.
Terwijl het nastreven van potentiële aandeleninvesteerders een langdurig proces is, zijn sommige van de leenopties veel sneller. U moet een aanvraagprocedure doorlopen en bewijs leveren van de financiële levensvatbaarheid van uw bedrijf, maar toch kunt u over het algemeen een snellere beslissing verwachten, vooral met zaken als factoring, creditcards en kredietlijnen. Sommige online diensten beperken de tijd nog meer. Kabbage belooft bijvoorbeeld om binnen zeven minuten geld te verstrekken (als je bent goedgekeurd).
Schuld heeft natuurlijk ook nadelen. Hier zijn drie van de groten.
Dit is het grootste nadeel voor veel bedrijven, ze kunnen zich simpelweg niet kwalificeren voor een lening. Banken en andere geldschieters zijn voorzichtiger geworden in de nasleep van de financiële crisis van 2008 en de vereisten zijn vaak erg streng. SBA-back-up helpt, maar zelfs dat programma heeft beperkingen voor deelname.
Het resultaat is dat meer dan de helft van alle kleine bedrijven in de afgelopen vier jaar is afgewezen vanwege broodnodige leningen, volgens een onderzoek van de National Small Business Association. Bovendien meldde 29% van de kleine bedrijven dat hun bestaande leningen of kredietlijnen werden verlaagd.
Elke vorm van financiering heeft zijn eigen kosten, maar met schulden zijn die kosten reëler en directer.
Met de verschillende 'equity'-financieringsvormen waarnaar we in toekomstige tutorials kijken, geeft u bijvoorbeeld een belang in uw bedrijf en een deel van de toekomstige winst op. Zoals we in het Facebook-voorbeeld zagen, zijn daar kosten aan verbonden, maar het is ontastbaarder.
Wanneer u een lening afsluit, verplicht u zich echter om het geld elke maand terug te betalen, met rente, ongeacht of uw bedrijf winst maakt of niet. Uit dezelfde NSBA-enquête bleek dat de gemiddelde rente op een zakelijke creditcard 15,6% bedroeg en dat veel bedrijven 20% of meer betaalden. Andere vormen van schuld hebben meestal lagere tarieven, maar u zit nog steeds vast aan een terugbetalingsplan dat uw winst zal opslokken.
Vaak zullen banken bedrijfseigenaren vragen om hun huizen of andere persoonlijke bezittingen op te zetten als onderpand voor bedrijfsleningen, of om een persoonlijke garantie te geven. Dit is vooral gebruikelijk voor kleine bedrijven met een beperkte handelsgeschiedenis. Als u dat doet, zijn de risico's aanzienlijk. Als uw bedrijf faalt en u kunt de lening niet terugbetalen, kunt u niet alleen uw bedrijf verliezen, maar ook uw huis. We zullen in de volgende sectie meer kijken naar de kwestie van onderpand en garanties.
Zoals uit de enquête-statistieken blijkt, is het lenen van geld niet gemakkelijk, vooral niet op voorwaarden waarmee u akkoord kunt gaan. Maar het is niet onmogelijk. Hier zijn enkele strategieën die u kunt gebruiken.
Michael McKean van het horecabedrijf The Knowland Group heeft een tiental verschillende banken benaderd voordat hij een acceptabele lening had gevonden. Sommigen verwierpen hem regelrecht, terwijl anderen terugkwamen met zware voorwaarden. Hij bleef doorgaan en kreeg uiteindelijk een lening van M & T Bank. Zijn benadering van M & T was precies hetzelfde als die van de andere banken, maar deze keer werkte het. Persistentie loont soms.
Ga er dus niet van uit dat, omdat u bent afgewezen door één of twee banken, u door hen allemaal zult worden afgewezen. Blijf voorstellen doen, gericht op 10 of meer verschillende geldschieters, om uw kansen op succes te maximaliseren. En vergeet niet om te zien of je in aanmerking komt voor een van de SBA-programma's.
Als je steeds wordt afgewezen voor leningen, vraag dan om een kleiner bedrag. Het kan zijn dat de geldschieters niet denken dat uw bedrijf het bedrag dat u oorspronkelijk heeft gevraagd aankan, maar bereid zou zijn om minder uit te lenen.
Het is ook de moeite waard klein te gaan in termen van de instellingen die je benadert. Veel van de grote, nationale banken zijn huiverig voor het verstrekken van leningen aan kleinere bedrijven, omdat ze nog steeds de administratie- en underwritingkosten moeten dragen, maar minder winst maken dan bij grotere leningen..
Ga dus verder dan de bekende namen en benader ook kleine lokale banken, gemeenschapsbanken en kredietverenigingen.
Bij veel soorten leningen is een soort onderpand of persoonlijke garantie nodig. Als u wanhopig op zoek bent naar het geld, kan het verleidelijk zijn om alles te ondertekenen wat u wordt gevraagd te ondertekenen, maar het is de moeite waard om op zijn minst te onderhandelen en zelfs weg te lopen als u niet tevreden bent met wat er in de kleine lettertjes staat.
De eerste stap is om zo veel mogelijk bedrijfsactiva voor onderpand aan te bieden. Hoe meer zekerheid u vanuit uw bedrijf kunt bieden, hoe minder geld u uit uw persoonlijke fondsen zult moeten betalen. Dus maak een volledige inventaris van alles wat u in uw voorstel kunt opnemen en probeer de kredietgever zoveel mogelijk veiligheid te bieden.
Als het niet mogelijk is om een persoonlijke garantie te vermijden, probeer dan in ieder geval grenzen te stellen, en bescherm uw gezinswoning als dat mogelijk is. Zaken doen is al genoeg een risico, zonder letterlijk "op de boerderij te wedden".
Het lijkt misschien alsof u niet in de positie bent om te onderhandelen, maar vergeet niet dat geldschieters u geen gunsten toebrengen. Het is een zakelijke transactie en ze zijn mogelijk bereid om een aantal concessies te doen om het met succes af te ronden. Als ze dat niet doen, is het misschien beter om weg te lopen dan zich te committeren aan voorwaarden die niet in jouw belang zijn.
U hebt de eerste stap al gezet door deze zelfstudie te lezen, maar als u dieper op een van de opties wilt ingaan, is er hulp beschikbaar. De vzw SCORE organiseert workshops voor eigenaren van kleine bedrijven, zowel online als lokaal, en biedt mentoring en advies. De SBA exploiteert ook landelijk ongeveer 900 Small Business Development Centres en biedt niet alleen hulp bij SBA-leningen, maar ook andere aspecten van financiering en het runnen van uw bedrijf. En er zijn Women's Business Centres die specifiek zijn bedoeld om vrouwelijke ondernemers te helpen.
Dus nu ken je enkele van de opties om geld te lenen voor je bedrijf, en de voor- en nadelen van elke aanpak. Plus, je hebt enkele strategieën die je kunt gebruiken om financiering te verkrijgen.
Nadat je dit hebt gelezen en elk alternatief hebt verkend, kun je je uiteindelijk toch aan de zijde van Shakespeare en Franklin voelen en besluiten dat die schuld niet voor jou is. Als dat het geval is, maak je geen zorgen. Voor de komende vijf weken gaan we een reeks verschillende opties voor Funding a Business verkennen, die volgende week beginnen met een tutorial over crowdfunding.
Grafisch krediet: Bank ontworpen door Adrijan Karavdic van het Noun-project.
Accentsconagua