Share
Een balans is als een geweldige roman geschreven in een taal die je niet spreekt. Het kan je zoveel nuttige dingen vertellen over een bedrijf, maar wanneer de meesten van ons kijken naar termen als 'netto vorderingen' en 'langlopende verplichtingen', voelen we dat onze ogen beginnen te verglazen.
Het goede nieuws is dat het jargon vrij eenvoudig te decoderen is. In de vorige tutorial in deze serie over financiële overzichten hebben we gekeken hoe we een resultatenrekening konden lezen en ontdekten we dat onder alle oppervlakte-complexiteit een vrij eenvoudig verhaal zat van een bedrijf dat van jaar tot jaar zaken doet.
Het is precies hetzelfde met een balans. In deze tutorial helpen we u de taal van de accountancy te vertalen naar gewoon Engels, zodat u het verhaal van een bedrijf begrijpt via zijn balans.
U begint met het begrijpen van het doel van de balans en hoe deze is gestructureerd. Daarna gaan we regel voor regel verder, zodat je kunt zien hoe het verhaal verteld wordt.
Wanneer je begrijpt hoe het werkt, nemen we wat je hebt geleerd en passen we het toe op een realistisch voorbeeld, de accounts van Apple. Vervolgens bekijken we enkele varianten die u tegenkomt, zowel in de Verenigde Staten als internationaal.
Aan het einde van de tutorial begrijpt u hoe een balans werkt en wat deze u vertelt over de gezondheid van een bedrijf. In plaats van je ogen te laten glazuren, kun je net zo gemakkelijk een balans lezen als je je favoriete roman leest.
Net als in de vorige tutorial werken we met het voorbeeld van een fictief bedrijf, CoolGadget Corp. Hier is een samenvatting van de balans van CoolGadget, die je ook als een spreadsheet kunt downloaden..
OK, wat is je eerste reactie?
Tenzij je een achtergrond in financiën of boekhouding hebt, is het waarschijnlijk iets in de trant van "Wat de ...?" Laten we eens kijken wat hier gebeurt.
Het punt van een balans is om alles wat een bedrijf bezit - al het geld, gebouwen, apparatuur enzovoort - bij elkaar te tellen en ook rekening te houden met het geld dat het verschuldigd is in de vorm van bankleningen of andere schulden. Alles wat het bezit is vermeld onder "activa" en alles wat het verschuldigd is, valt onder "aansprakelijkheden".
Als u bijvoorbeeld uw eigen persoonlijke balans hebt gemaakt, heeft u mogelijk een huis, auto, spaarrekeningen en pensioenfonds onder 'bezittingen' en een hypotheek, autolening en creditcardschuld onder 'verplichtingen'.
Dus waar komt het balanceergedeelte binnen? Immers, in het persoonlijke voorbeeld is het onwaarschijnlijk dat uw vermogen exact overeenkomt met uw verplichtingen. De ene of de andere zal bijna altijd hoger zijn (en we hopen in jouw belang dat het de bezittingen zijn).
Ook in ons voorbeeld zijn de activa van CoolGadget van $ 1,5 miljoen hoger dan de verplichtingen van $ 1,1 miljoen, waardoor er een verschil van $ 400.000 overblijft.
Voor individuen zou dat verschil gewoon worden opgeschreven als het eigen vermogen van de persoon, maar voor bedrijven werkt het iets anders. Bedrijven hebben allemaal eigenaren, of dat nu een alleenstaande persoon, een handjevol mensen of miljoenen aandeelhouders zijn. Wat overblijft van de activa van een bedrijf na aftrek van zijn verplichtingen behoort toe aan de eigenaars.
Dus in het geval van CoolGadget staat die $ 400.000 genoteerd als eigen vermogen. De balans balanceert nu perfect: de totale activa bedragen $ 1,5 miljoen en de totale verplichtingen en het eigen vermogen zijn $ 1,5 miljoen. In elke balans die u bekijkt, zult u zien dat diezelfde evenwichtsoefening plaatsvindt. Het is een manier om ervoor te zorgen dat elke cent wordt verantwoord.
Dus dat is een weergave op hoog niveau van de balans. De meeste balansen geven echter veel meer details over de verdeling van deze activa en passiva. De details helpen ons precies te begrijpen welk verhaal het bedrijf vertelt. We zullen elke sectie om beurten bekijken en kijken wat ze ons vertellen.
We weten al dat activa alles zijn wat een bedrijf bezit. Dus dit deel van de balans toont meer details over wat die dingen precies zijn.
De belangrijkste uitsplitsing is tussen "vlottende activa" en "vaste activa." Het verschil tussen kosten en baten is eenvoudig te begrijpen als u denkt aan uw persoonlijke financiën. 'Huidig' zijn dingen waar u snel toegang toe heeft, bijvoorbeeld het geld in uw betaalrekening. 'Niet-huidige' activa zijn dingen die u voor de lange termijn bezit, maar die u niet snel kunt verkopen, zoals uw huis.
In het ideale geval wilt u gezonde cijfers in beide secties zien. CoolGadget heeft echter vaste activa van bijna $ 1,4 miljoen, maar huidige activa van slechts $ 125.000. Dat is zorgelijk, omdat het bedrijf moeite heeft om zijn rekeningen te betalen zonder langetermijnactiva te verkopen of meer schulden aan te gaan. Het is alsof je een huis bezit, maar geen geld op je bankrekening hebt om de energierekening te betalen.
Laten we nu naar de afzonderlijke regels kijken.
Contant geld in de boekhouding betekent niet fysieke rekeningen en munten. Het betekent gewoon geld bij de hand, zoals het geld op uw betaalrekening.
Kortetermijninvesteringen zijn dingen zoals aandelen en obligaties die het management van plan is om te verkopen binnen een jaar.
CoolGadget heeft netto vorderingen van $ 15.000 omdat het een aantal gadgets heeft verkocht maar het geld nog niet op zijn account heeft ontvangen. Wanneer het geld binnenkomt, wordt het verplaatst naar de "contante" regel, maar voor nu wordt het hier geregistreerd.
CoolGadget heeft 1000 gadgets in zijn magazijn zitten wachten om te worden verkocht en verzonden. Elk is $ 100 waard, dus het is inventaris is $ 100.000.
“anders"Is natuurlijk gewoon een handige emmer voor dingen die nergens anders passen.
CoolGadget is $ 450.000 gedaald in obligaties van 10 jaar en andere langetermijninvesteringen. Wij vinden dat vooruit denken leuk, maar het bedrijf raakt zorgwekkend kort van de bestaande activa.
Het bedrijf heeft ook een koele kantoorruimte in het centrum van San Francisco, uitgedost met gigantische flatscreen-tv's op elke muur, een aquarium en een sauna. Vandaar het hoge cijfer voor eigendommen, installaties en uitrusting.
Immateriële activa klinkt als een beetje een vage categorie, maar eigenlijk is het erg belangrijk, vooral in de huidige kenniseconomie. Het meet de waarde van het merk van CoolGadget, zijn intellectuele eigendom zoals octrooien en handelsmerken en andere niet-fysieke activa.
Andere activa: yep, die emmer opnieuw.
Hier ziet u dezelfde verdeling tussen "huidige" en "niet-huidige". In dit geval betekent "kortlopende verplichtingen" geld dat binnen een jaar moet worden uitbetaald. Langere schulden zijn "niet-courant".
Dit deel van het verhaal laat zien dat CoolGadget in de problemen zit. De kortlopende verplichtingen zijn hoger dan de huidige activa, wat betekent dat tenzij er iets snel verandert, het moeite zal hebben om zijn rekeningen te betalen. Dat is het soort verhaal dat de details van de balans u kunnen vertellen, en in dit geval ziet het eruit alsof het geen happy end heeft.
Nogmaals, laten we door elke regel gaan.
CoolGadget heeft die flatscreen-tv's gekocht op het bedrijfsaccount en heeft er nog niet voor betaald. Samen met geld is het te danken aan leveranciers, dat zorgt voor een oogstrelende $ 200.000 crediteuren. Zie dit als een saldo op een creditcard die u niet heeft beloond.
Overlopende uitgaven dingen waarvan je weet dat je ze moet betalen, ook al is de rekening nog niet binnen. Als u al inkomsten hebt gegenereerd en er nog geen belasting over heeft betaald, zou u de verwachte belastingaanslag als een opgelopen uitgave opnemen.
Je kunt waarschijnlijk wel achterhalen wat Lange-termijnschuld middelen. CoolGadget is enorm, dat sjieke kantoor in San Francisco heeft waarschijnlijk hypotheken tot het uiterste. Nu weten we waar die grote rentelasten in de resultatenrekening vandaan kwamen.
In deze sectie houdt CoolGadget rekening met wat er overblijft van de activa na het afsluiten van schulden en andere verplichtingen.
De founding-partners van het bedrijf hebben oorspronkelijk $ 350.000 ingezet om het bedrijf te starten: dat is het aandelenkapitaal.
De ingehouden inkomsten lijn is waar de winst van het bedrijf van afgelopen jaren zich ophoopt. We hebben in de tutorial over de winst-en-verliesrekening gezien dat CoolGadget een nettoloon van $ 8000 verdiende, en u kunt dat hier zien: de ingehouden winst steeg van $ 42.000 in 2012 naar $ 50.000 in 2013.
We hebben dus de hele balans afgedekt: activa, passiva en eigen vermogen. Laten we toepassen wat we hebben geleerd op een echte balans: Apple Inc., overgenomen van pagina 47 van het jaarverslag 2013.
De lay-out is hetzelfde als in ons voorbeeld, maar Apple heeft een paar verschillende details opgenomen, waarbij dingen worden vastgelegd die belangrijk zijn voor zijn eigen bedrijf. Je ziet dat Apple bijvoorbeeld 'uitgestelde inkomsten' en 'goodwill' meldt. Dit is wat ze bedoelen:
Uitgestelde omzet is wanneer u vooraf geld ontvangt voor iets dat u nog niet hebt afgeleverd. Het is geregistreerd als een verplichting om aan te tonen dat u de goederen nog steeds verschuldigd bent aan de klant.
welwillendheid is misschien wel het meest mysterieuze item op de balans op het eerste gezicht. Om het te begrijpen, vergeet alle real-life definities die je misschien hebt van 'goede wil'. Voor een accountant is goodwill iets anders. Als Apple bijvoorbeeld een ander bedrijf koopt voor $ 1 miljard, maar de fysieke activa van het bedrijf slechts $ 600 miljoen waard waren, zou de resterende $ 400 miljoen op de balans worden opgenomen als goodwill.
Over het algemeen kunt u zien dat Apple een veel sterkere balans heeft dan CoolGadget. De huidige activa van $ 73 miljard dekken gemakkelijk de kortlopende schulden af en het totale schuldniveau is vrij laag. Dankzij de winsten die het in de loop der jaren van al die Macs, iPods, iPads en iPhones heeft opgebouwd, heeft het een enorme $ 123 miljard aan eigen vermogen. Zelfs als Apple een paar magere jaren heeft, heeft het bedrijf enorme reserves om op terug te vallen.
Voor Amerikaanse bedrijven is de basisstructuur van een balans altijd hetzelfde, maar u ziet vaak kleine verschillen in de categorieën die een bedrijf wil weergeven. We hebben verschillende van hen gezien met de balans van Apple en elk bedrijf heeft zijn eigen eigenaardigheden.
Met de balansen van buitenlandse bedrijven is het grootste verschil dat u opmerkt dat ze soms op een iets andere manier in balans zijn. In het VK trekken bedrijven bijvoorbeeld vaak verplichtingen af van activa. Het is hetzelfde principe als voor Amerikaanse balansen, alleen een andere manier om het te presenteren. Hier is een voorbeeld van het Britse farmaceutische bedrijf GlaxoSmithKline plc (GSK):
Maar soms zien de internationale balansen er heel bekend uit, met slechts enkele variaties in de volgorde van de regels en de termen die ze gebruiken. Hier is de Duitse autofabrikant Volkswagen's, bijvoorbeeld:
Zoals u hebt gezien, is de balans een bedrijfsverhaal, net als de resultatenrekening. In deze zelfstudie hebben we u een woordenboek gegeven om u te helpen dit verhaal in gewoon Engels te vertalen. U kunt nu wat u hebt geleerd de balans van een bedrijf bekijken en begrijpen wat het u vertelt.
Maak je niet al te veel zorgen over de kleine variaties die je tegenkomt. Concentreer u gewoon op het begrijpen van de structuur voor nu. Als u dieper op een bepaald detail wilt ingaan, bevatten openbare bedrijven uitgebreide aantekeningen in hun jaarverslagen om elke regel van de balans uit te leggen.
Net als bij de resultatenrekening, is het het beste om te oefenen. U kunt balansen voor elk openbaar bedrijf vinden op een financiële website zoals Morningstar of Yahoo Finance, of van de Investor Relations sectie van de website van het bedrijf. Kijk wat voor soort activa een bedrijf heeft, hoe hoog zijn schulden zijn, hoeveel winst het heeft opgebouwd. Naarmate je dit vaker doet, worden de termen steeds vertrouwder en zul je nooit meer dat glazuur-oog-gevoel krijgen!
Nu u een balans en een resultatenrekening kunt lezen, is het derde deel van de puzzel het kasstroomoverzicht. Dus houd ons in de gaten: dat bespreken we in de volgende tutorial in de serie.
Grafisch krediet: lijngrafiek ontworpen door Kenan Sulayman van de Eigen Project. Top ontworpen door Christopher T. Howlett van de Eigen Project.
Accentsconagua